Из рис.3 видно, что методы анализа показателей бухгалтерских балансов можно разделить на четыре основных направления: 1) традиционные, обычно применяемые способы обработки экономической информации; 2) специфические, применяемые в конкретных случаях выявления факторов и причин экономических явлений и их динамики. Эти способы часто называют методами детерминированного факторного анализа; 3) методы стохастического факторного анализа. Их применяют для выявления взаимосвязей различных экономических показателей в тех случаях, когда такие взаимосвязи не носят детерминированного характера; 4) способы оптимизации показателей, связанные с применением экономико-математических и т.п. методов.

Наибольшее применение в экономическом анализе находят методы, помещенные в первом столбце. В ходе их применения осуществляются: первичная обработка собранной бухгалтерской информации (проверка, группировка, систематизация); изучение состояния и закономерностей развития ресурсного потенциала предприятия; определение влияния факторов на результаты деятельности предприятий; подсчет неиспользованных и перспективных резервов увеличения эффективности производства и реализации; обоснование новых управленческих решений.

Усовершенствование методов анализа, применяемых им приемов имеют большое значение и являются основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже экономист-бухгалтер проникнет в сущность изучаемых явлений и процессов, тем более точные методы исследования ему потребуются. Поэтому в современной теории анализа хозяйственной деятельности все более важными становятся методы, связанные с применением математических методов и компьютерных программ.

Рисунок 3 - Методы анализа показателей хозяйственной
деятельности, отраженных в бухгалтерской отчетности
(по Н.В. Савицкой)

Однако нельзя пренебрегать и традиционными методами сопоставления (сравнения) фактических показателей с плановыми, с уровнем прошлого года, перепередовых предприятий, с уровнем базового года и т.д. По-прежнему сохраняют большое значение методы цепных подстановок, построения рядов динамики, индексный метод. Для изучения изменений анализируемого показателя во времени целесообразно применение методов относительных величин, выражающихся в коэффициентах или процентах. Особенно широко их применяют в целях оценки устойчивости финансового состояния предприятий, уровня рисков его платежеспособности и ликвидности. Большое значение имеет оценка рентабельности разных элементов имущественных активов и капитала, продаж и затрат. Балансовые сопоставления необходимы для анализа поступления и расходования зерна, кормов, продукции выращивания технических культур. Для наглядного представления экономических явлений большую пользу может принести графический метод.

2.3. Способы обработки экономической и финансовой
информации бухгалтерской отчетности

В ходе выполнения дипломной работы были подвергнуты аналитической обработке многие показатели бухгалтерских балансов, планов производственно-финансовой деятельности, а также отчетов о деятельности внутрихозяйственных производственных подразделений ОАО "За мир и труд".

Для анализа удалось отобрать бухгалтерские балансы за три последних года - начиная с 2004-го года по 2006-й год включительно. При этом были использованы данные практически всех балансовых форм, перечисленных в разделе 2.1.

При извлечении и обработке информации бухгалтерских балансов строили ряды динамики всех основных изучаемых процессов, применяли методы относительных величин и индексный метод. Последний из указанных методов наиболее широко применялся для оценки цепных изменений в производстве, в урожайности культур, в продуктивности животных, в получении выручки, в оценке динамики себестоимости, прибыли и рентабельности.

Около двух десятков коэффициентов было рассмотрено при оценке тенденций и уровня финансового положения обследованного хозяйства. Часть из них показана в табл.11.

Основные отобранные для анализа и оценки показатели и их экономическое содержание представлены в табл.11.

Таблица 11 - Основные показатели, отобранные для анализа и
оценки финансового состояния ОАО "За мир и труд"

Большое внимание было также уделено анализу использования земельных ресурсов, обрабатываемых предприятием, использования трудовых и технических ресурсов. Значительное место занял анализ эффективности материальных затрат в каждой из двух основных отраслей основного производства ОАО "За мир и труд" - в растениеводстве и животноводстве. При этом основная роль принадлежала расчету и оценке финансовых коэффициентов и рентабельности. В современных условиях эта часть аналитической работы представляется наиболее важной. Ведь именно с помощью указанных коэффициентов можно предугадать риски, ожидающие предприятие в обозримом будущем, и, с одной стороны, принять меры по их предотвращению, а с другой - усилить положительные тенденции в развитии предприятия.

Только при таком подходе предприятие может успешно преодолевать негативную рыночную конъюнктуру и улучшать устойчивость своего финансового состояния, повышать результаты производственно-коммерческой деятельности, накапливать денежные ресурсы для приобретения новых машин и оборудования, племенного молодняка, строительства новых производственных объектов, для ежегодного увеличения оплаты труда производственного персонала. Соответствующие результаты анализа представлены в разделе 3 работы.

3. Результаты анализа использования
РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА В ОАО "ЗА МИР И ТРУД"

3.1. Динамика активов баланса и источников
их формирования в ОАО "За мир и труд"

Приступая к анализу бухгалтерских балансов хозяйства, прежде всего, решили выяснить, какие изменения за изученные три года происходили в данном предприятии в структуре его активов (т.е. его ресурсного потенциала) и источниках их формирования (пассивов баланса). Для этого был выполнен вертикальный анализ балансов на начало и конец изученного 3-летнего периода, т.е. на 1 января 2004 г. и на 31 декабря 2006 г.

Вертикальный анализ - это и есть структурный анализ. Он заключается в представлении бухгалтерской финансовой отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. При этом для более наглядного представления анализируемых показателей бухгалтерского баланса (формы № 1) предварительно провели их агрегирование в соответствии с рекомендациями работ [17, 21].

Агрегирование - это укрупнение, объединение отдельных частных показателей в более крупные, обобщенные показатели. Например, все виды краткосрочной задолженности предприятия представили в виде одного сводного показателя, так как в данном случае большей детализации не требовалось. Так же поступили со строками третьего раздела баланса, объединив их в единой строке - "Капитал и резервы" (т.е. собственный капитал предприятия, обобщаемый в строке 490 формы № 1). Преимущества такого представления исходной информации, отобранной для анализа, состоят в ее большей простоте и наглядности.

При вертикальном анализе все отобранные статьи анализируемых балансов приводятся в процентах к итогу баланса (т.е. к его валюте). В результате появляется возможность для рассмотрения и изучения соотношений оборотных и внеоборотных активов предприятия, для выявления структуры (удельного веса) собственного и заемного капитала. Если данные приводятся за ряд лет, то одновременно проводится и горизонтальный анализ, т.е. изучение показателей во времени путем их сравнения в базовом и последующих годах.

Таким образом, вертикальный (структурный) анализ, дополненный горизонтальным анализом, позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов, отраженных в первой и других формах бухгалтерской отчетности.

Результаты вертикального анализа формы № 1 бухгалтерского баланса ОАО "За мир и труд" Павловского района по состоянию на начало и конец указанных выше периодов представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерских балансов ОАО "За мир и труд" на начало 2004 г. и конец 2006 г.

Из табл.12 вытекают следующие основные выводы и заключения.

Первое. Удельный вес стоимости основных средств и внеоборотных активов хозяйства за три изученных года существенно уменьшился. На 1-е января 2004 г. удельный вес основных средств составлял 66,1 % от итога (валюты) баланса. На 31 декабря 2006 г. данный показатель составлял 44,5 %, т.е., как видно из последней графы табл.11, сократился на 32,75 %. Правда, при этом в абсолютных размерах стоимость основных средств возросла со 146,0 млн.руб. до 234,3 млн.руб. Сократился до нуля удельный вес долгосрочных финансовых вложений (покупка облигаций и акций других предприятий). Их доля в валюте баланса в 20043 г. составляла 0,03 %, а в 2006 г. - 0 %. Незавершенное строительство увеличилось не только по абсолютной величине (с 1,0 тыс.руб. на начало 2004 г. до 29706 тыс. руб. на конец 2006 г.), но и относительно. Изменение удельного веса этого показателя составило 4,6 %, что отражено в последней графе табл.11. В целом же доля внеоборотных активов в общей величине валюты баланса уменьшилась с 66,1 до 50,7 %, что составило 24,2 % (см. последнюю графу табл.11).

За указанными изменениями, как представляется, скрываются следующие обстоятельства: предприятие освободилось от излишних основных средств, заменив их меньшим количеством новых тракторов, комбайнов, других машин; благодаря практическому уменьшению доли внеоборотных активов и увеличению их стоимости в абсолютном исчислении имущество предприятия более ликвидным не стало. В то же время увеличение незавершенного строительства как по абсолютным размерам, так и по удельному весу свидетельствует о том, что предприятие ведет крупное по масштабам строительство новых объектов. Так оно и есть: в хозяйстве ведется реконструкция и новое строительство крупных объектов в животноводстве.

Второе. При уменьшении удельного веса труднореализуемых внеоборотных активов (основных средств) удельный вес среднереализуемых оборотных активов (материалов) также уменьшился почти на 32 % - с 31,5 до 21,5 % валюты баланса. При этом уменьшилась доля готовой продукции и товаров для предпродажи: с 5,7 до 3,5 % валюты баланса (в абсолютных размерах - с 12,7 до 18,1 млн.руб.) За этим фактом скрывается менее рациональная сбытовая (маркетинговая) политика предприятия: произведя готовую продукцию - зерно, семена подсолнечника, муку, сахар, - предприятие реализует ее в наиболее подходящие моменты, когда реализационные цены оказываются наиболее приемлемыми для продавца, а в том же году. Цены продаж, как правило, выше в первой половине следующего года, т.е. зимой. Между тем объемы готовой продукции, накопленной на складах хозяйства, стали сокращаться. В то же время резко увеличилась дебиторская задолженность. В абсолютном измерении это выразилось в ее роста с 3,0 млн.руб. до 117,5 млн. руб., а в относительном (по удельному весы в валюте баланса) - с 1,4 до 22,3 %.

Третье. Существенно изменились источники формирования (т.е. финансирования) имущества предприятия. В начале изученного трехлетнего периода за счет капитала и резервов (т.е. за счет собственных средств предприятия) было сформировано 86,9% всех активов. К концу 2006 г. удельный вес собственных источников уменьшился до 41,8 % всех пассивов, т.е. более чем вдвое. При этом доля долгосрочных и краткосрочных заемных средств весьма существенно возросла, особенно долгосрочных. Сумма долгосрочных кредитов и займов в формировании активов предприятия в начале 2004 г. была равна всего 10000 тыс.руб., а в конце 2006 г. - 229,4 млн.руб. Сумма краткосрочных кредитов (т.е. со сроком возврата до одного года) уменьшилась с 18967 тыс. до 7455 тыс.руб., а их удельный вес в общей сумме пассивов (источников формирования активов) сократился с 8,6 до 1,4 %. В целом же увеличение привлеченных источников (долгосрочных пассивов) было весьма значительным: более чем в 12,6 раза. При этом важно отметить, что подобное увеличение доли привлеченных долгосрочных средств в формировании активов предприятия в финансовом менеджменте [32] считается выгодным для хозяйствующего субъекта. Долгосрочные кредиты и займы представляют собой дополнительный финансовый рычаг для более успешного развития предприятия-заемщика. По международной терминологии этот инструмент называют финансовым левериджем [25, 32], что и переводится на русский язык словом "рычаг". Считается, что без угрозы для своей финансовой независимости предприятие может привлекать заемные средства до 30 % общей суммы пассивов. Между тем ОАО "За мир и труд" эту долю довело до 55 %. Поэтому предприятие не может дальше наращивать формирование (финансирование) своих активов, привлекая заемные средства, без большой угрозы для своей финансовой устойчивости.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9