|
|
27162 |
100 |
27832 |
102,5 |
|
|
3. |
Коммерческие расходы |
- |
- |
- |
- |
|
4. |
Управленческие расходы |
- |
- |
- |
- |
|
5. |
Проценты к получению |
- |
- |
- |
- |
|
6. |
Проценты к уплате |
4742 |
100 |
4377 |
92,3 |
|
7. |
Доходы от участие в других организациях |
- |
- |
- |
- |
|
8. |
Прочие операционные доходы |
- |
- |
- |
|
|
9. |
Прочие операционные расходы |
45 |
100 |
90 |
200,0 |
|
10. |
Внереализационные доходы (субсидии из бюджетов) |
779 |
100 |
245 |
31,5 |
|
11. |
Внереализационные расходы |
2241 |
100 |
3154 |
140,7 |
|
12. |
Прибыль до налогообложения |
-9265 |
100 |
-9914 |
107,0 |
|
13. |
Налог на прибыль |
- |
- |
- |
- |
|
14. |
Прибыль от обычной деятельности |
- |
- |
- |
- |
|
15. |
Чрезвычайные доходы (субсидии из бюджетов) |
512 |
100 |
243 |
0 |
|
16. |
Чрезвычайные расходы |
0 |
- |
317 |
- |
|
17. |
Чистая прибыль (убыток) |
-8753 |
100 |
-9988 |
114,1 |
В табл.6 приведены результаты выполненного горизонтального (трендового) анализа отчета о прибылях и убытках ОАО «Сеятель» за два последних отчетных года - 2004-й и 2005-й. Показатели извлечены из формы № 2 за указанные годы. Данные 2004 г. приняты за 100 %. Изменения 2005 г. по отношению к 2004 г. были рассчитаны дополнительно.
Из табл.6 видно, что выручка от продажи продукции в 2005 г. увеличилась на 4,8 % по сравнению с 2004 г. Однако, это увеличение не превышает уровня официальной инфляции (10%). При этом себестоимость проданной продукции увеличилось на 2,5%, поэтому рентабельность продаж в целом несколько увеличилась. Анализируя прочие показатели можно заметить, что сумма процентов к уплате немного сократилась, что объясняется погашением долга по имеющимся кредитам и займам и отсутствием новых займов. Внереализационные и чрезвычайные расходы также превышают аналогичные доходы, что в целом увеличивает общую величину убытка. В результате чистый убыток (п. 17 таблицы) в 2005 г. увеличился на 14,1% по сравнению с предыдущим 2004 г.
Трендовый анализ отчета о прибылях и убытках обычно принято дополнять вертикальным или структурным анализом, который отражает удельный вес каждого элемента дохода и прибыли в их общей величине. На основе данных этого анализа можно лучше понять внутренние тенденции в состоянии предприятия, разработать и реализовать более эффективные управленческие решения [16, 17]. Данный анализ приведен в табл.7.
Таблица 7 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
ОАО «Сеятель» за 2004-2005 гг., %
2004 г.
2005 г.
Изменения за год
абс.
%
Убыток от реализации продукции
34,5
25,5
478
-9,0
Убыток от внереализационной деятельности
65,5
74,5
-1713
9,0
Общая сумма прибыли (убытка)
100
100
-1235
Из табл. 7 видно, что за прошедший год увеличение общей суммы доходов связано с реализационной деятельностью, благодаря которой удалось снизить убыток на 478 тыс. руб. или на 9% от суммы убытка от реализации в 2004 году. Однако внереализационная деятельность, главным образом - внереализационные и чрезвычайные расходы за последний год увеличились на 1713 тыс. руб., что в общем итоге привело к увеличению убытка на 1235 тыс. руб. или на 14,1%, как это отмечалось в трендовом анализе (табл. 6).
Следует отметить, что на основании данных только табл. 7 сложно судить об эффективности производственно-финансовой деятельности хозяйства, так как данных немного, они выражены относительными величинами. В табл.8 показан проведенный нами анализ состава и структуры прибыли хозяйства за те же годы.
Таблица 8 - Анализ состава и структуры прибыли (убытка)
ОАО «Сеятель» в 2004 и 2005 гг.
Показатели
Сумма, тыс.руб.
Удельный вес в сумме, %
2004 г.
2005 г.
изменение за год
(+, -)
2004 г.
2005 г.
изменение за год (%)
1.
Прибыль от продажи
-3016
-2538
478
34,5
25,4
-9,0
2.
Прочие операционные доходы
-
-
0
-
-
0
3.
Прочие операционные расходы
45
90
45
-0,5
-0,9
-0,4
4.
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
-3061
-2628
433
35,0
26,3
-8,7
5.
Прочие внереализационные доходы
779
245
-534
-8,9
-2,5
6,4
6.
Прочие внереализационные расходы
2241
3154
913
-25,6
-31,6
-6,0
7.
Чрезвычайные доходы
512
243
-269
-5,8
-2,4
3,4
8.
Чрезвычайные расходы
-
317
317
-
-3,2
-3,2
9.
Налог на прибыль
-
-
0
-
-
0
10.
Чистая прибыль отчетного года
-8753
-9988
-1235
100,0
100,0
-
Поскольку по результатам деятельности хозяйство получило убытки, данная таблица характеризует структуру убытков, а не прибыли, поэтому имеются некоторые трудности с пониманием полученных показателей. Так, например удельный вес прибыли от продажи (строка 1) за исследуемые годы изменился на -9,0%. Фактически это означает, что величина убытка от продаж в структуре общего чистого убытка уменьшилась на 9,0%. То же можно сказать и об изменении прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (изменение на -8,7%).
Внереализационные доходы уменьшились, а расходы, напротив, увеличились за исследуемые годы. Величина суммарного уменьшения доходов составила 967 тыс. руб. (сумма строк 4 и 5, графа абс. изменения за год).
Как видно из табл. 8, увеличиваются расходы и уменьшаются доходы хозяйства. Все это приводит к увеличению убытков и ухудшению и без того сложного экономического положения хозяйства. Тяжелое финансовое положение также демонстрируют данные табл. 9, характеризующие дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Таблица 9 - Изменения в дебиторской и кредиторской задолженности
ОАО «Сеятель» в 2005 г., тыс. руб.
Показатели
На начало года
На конец года
Изменения
абсолютные
относительные
Дебиторская задолженность
1883
1995
112
105,9
в том числе:
расчеты с покупателями и заказчиками
1766
1939
173
109,8
Прочая
117
56
-61
47,9
Кредиторская задолженность – всего
38679
35395
-3284
91,5
в том числе
расчеты с поставщиками и подрядчиками
6384
5139
-1245
80,5
расчеты по налогам и сборам
662
1161
499
175,4
Займы
912
316
-596
34,6
Кредиты
28241
26749
-1492
94,7
Прочая
2480
2030
-450
81,9
Таблица 9 показывает, что на конец года общая дебиторская задолженность хозяйства увеличилась на 112 тыс.руб., а кредиторская – уменьшилась на 3284 тыс. руб. Изменения в процентах кредиторской задолженности составляют -8,5%, а дебиторской 5,9%. Небольшое относительное изменение кредиторской задолженности при большем абсолютном объясняется значительно большим размером задолженности. Кредиторская задолженность превышала дебиторскую на начало года в 20 раз, а на конец года – уже в 17 раз. Изменение данного соотношения свидетельствует об относительном улучшении или, хотя бы стабилизации ситуации. Значительный вес в структуре кредиторской задолженности имеют кредиты: 73% - на начало года и 68% - на конец года.
Сумма кредитов за год несколько уменьшилась, хотя и составляет еще достаточно значительную величину. Размер кредитов соразмерен стоимости основных фондов предприятия, что при нынешнем финансовом положении очень опасно. Возмещение сумм кредита при увеличивающемся убытке становится нереальным, а это означает, что кредиторы вправе требовать и получать долги, путем банкротства хозяйства. Следует отметить, что это будет уже не первая процедура банкротства. За последние 17 лет Хозяйство уже трижды меняло «хозяев», которые при покупке хозяйства приобретали контрольный пакет акций предприятия. Неумение управлять сельхозпроизводством, желание «быстрой» прибыли и наживы влечет все более усугубляющуюся экономическую ситуацию в хозяйстве, для разрешения которой потребуется значительные средства, затраты сил и времени.
Таблица 10 - Оценка ликвидности баланса и платежеспособности
ОАО «Сеятель» на начало 2004 г. - конец 2005 г.
Показатели
На начало года
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.