Главная: Рефераты

Рефераты. Специфика валютных операций коммерческого банка







8967,4

33,4

2355,3

5513,9

820,6

55,5

188,8

767,8

9314,6

21,6

3 111,.2

4708,3

1277,8

42,6

153,0

945,7

9163,9

9079,1

8747,4

37,0

37,3

25,5

3 056,1

2781,6

2 508,7

4190,6

3840,0

3 616,5

1 678,8

2261,0

2455,7

39,8

 48,0

43,7

161,5

111,2

97,4

801,4

856,9

898,4

11469

40,8

3 502,5

4323,1

3407,0

58,0

115,5

649,1

2004 год

5805,1

24,7

1 6043,4

2207,0

1 856,6

24,3

88,2

1 043,2

4657,1

35,9

979,1

1 858,8

1656,5

29,8

97,0

889,6

5298,1

39,3

t--.,^

1122,5

2 056,3

1932,6

37,6

109,8

857,9

3 258,8

53,2

1066,9

1979,6

2017,0

35,8

106,3

796,8

4818,8

40,2

948,6

1866,9

1840,0

34,3

88,6

642,2

6 337,8

33,0

1 568,5

2250,6

2331,9

38,7

115,0

629,7

7603,5

38,8

1968,6

2592,8

2848,3

36,4

118,7

802,0

5398,7

24,1

1027,7

1 758,2

2430,9

29,2

128,7

541,4

2791,9

12,4

331,8

751,2

1 571.4

33,5

91,6

693,3

2026,6

38,1

206,9

789,1

882,2

31,4

78,9

506,3

2280,7

15,8

443,8

790,4

932,4

44,0

54,2

475,7

1                 покупка наличной иностранной валюты у резидентов и нерезидентов

2                 включая возврат неиспользованных командировочных средств

3                 исключая поступления по межфилиальному обороту

4                 продажа наличной валюты резидентам и нерезидентам

5                 включая выдачу командировочных средств

6                 исключая выдачу по межфилиальному обороту.

Таким образом, к концу 2004 г. сложилась следующая структура источников поступления и направления расходования наличной иностранной валюты.

Ввезено банками (зачислено на счет « касса » ) в РФ .   21,48 %

Куплено у банков-резидентов.     20,02 %

Куплено у физических лиц и принято для конверсии.   30,75 %

Принято от физических лиц (резидентов и нерезидентов) 23,38%

для зачисления на их валютные счета   

Принято от юридических лиц для зачисления на их

валютные счета.       0,66 %

Прочие поступления .       3,71 %

Вывезено банками (списано со счета "касса") из РФ.  0,69 %

Продано банками резидентами.      19,46 %

Продано физическим лицам.      34,6 %

Выдано физическим лицам (нерезидентам и резидентам)

с их валютных счетов.      40,88%,

Выдано юридическим лицам с их валютных счетов.  1,93%,

Израсходовано прочее.      2,38%.

 Рассмотрим динамику ввоза и вывоза иностранного капитала на диаграмме за счет анализа нескольких показателей из таблицы 4. Так характеризуя данные показатели видно, что ввезенная в страну иностранная валюта может использоваться по следующим каналам: для оплаты импорта, для обслуживания и погашения государственного долга.  Увеличение официальных резервов и накопление иностранной валюты населением, банками и фирмами, по своей экономической природе, близко к вывозу капитала. Приток иностранной валюты непосредственно воздействует на экономический рост, если эта валюта используется для оплаты импорта.


 


Рис.6. Анализ ввоза и вывоза капитала на территории РФ


В частности, как видно из вышеприведенных данных баланса, по банковскому сектору в 2003-2004 г. имел место приток иностранных ссуд и займов в размере 5060,3 млн. долл., но зато отток иностранных инвестиций составил 56,6 млн. долл.

 Суммарный объем наличной инвалюты в России в декабре 2004г. снизился на 17%. Обороты межбанковского рынка сократились на 28%, обороты операций физических лиц - на 11%.

 Динамика показателей. адекватно отражает процессы, происходившие в российской экономике, а состояние сегмента валютного рынка характеризует динамическое равновесие между совокупным внутренним спросом на наличную валюту и ее внешним предложением. Так ускорение темпов спада хозяйственной активности в реальном секторе экономики, рост задолженности по заработной плате и как следствие вызвал резкое падение курса национальной валюты, привели к значительному падению спроса на наличную валюту РФ и увеличили спрос на валюту иностранных государств.


3.3. Анализ доходной части валюты баланса


Таблица 5

Вид валютной операции


 Сумма доходов, USA


 В процентах (%)


Ведение валютных счетов клиентов

 15 073

 2

Размещение средств банка


 765211,63


 65


Международные расчеты


 52 345


 5


Конверсионные операции


 205 584


 20


Неторговые операции


 72 546


 8



При анализе доходности валютных отношений, необходимо кратко рассмотреть расшифровку статей дохода, отнесенных к определенным видам операций. Доходы по валютным счетам клиентов включают в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также комиссию за обналичивание иностранной валюты (так как ведение валютного счета клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видам валютных операций). Это и составляет основной доход по операциям изложенным в таблице 5.

 К доходам от размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные и размещение средств в валютные ценные бумаги и доход по ним. [44., 67]

 К доходам по международным расчетам относятся комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов. Доходы по конверсионным операциям включают:

• доходы по открытой валютной позиции;

• доходы от операций на ММВБ по фьючерсным и форвардным контрактам

К доходам по неторговым операциям относятся: комиссия, взимаемая с клиентов за обслуживание пластиковых карточек, доходы по покупке-продаже наличной иностранной валюты.


 Если таблицу по анализу доходности валютных операций соотнести с оборотами по данным видам операций и все аналитические расчеты сгруппировать для наглядности в одну таблицу и выразить окончательные результаты в процентах, то получится, что основными операциями по доходности, трудоемкости, общим затратам по-прежнему являются:


Рис.7. Динамика доходной части валютных операций


привлечение и размещение средств, которыми

банк располагает.       - 40%;

конверсионные операции.     - 26%;

ведение валютных счетов.     - 13%;

неторговые операции.      - 12%;

1.     международные расчеты.     - 9%;

 

3.4. Валютные риски и методы их страхования


 Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом: коммерческие, конверсионные, экономические.

 Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость ее акти­вов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в наци­ональной валюте) из-за будущих изменений валютного курса.

 Риск перевода связан с различиями в учете активов и пассивов в ино­странной валюте. Если происходит падение курса инвалюты, в кото­рой выражены эти активы, то падает стоимость активов: при уменьше­нии величины активов падает размер акционерного капитала фирмы или банка.   С экономической точки зрения более важным является риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, а, следовательно, на будущую прибыльность фирмы или банка.

Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в нацио­нальной валюте инвалютной сделки в будущем. Изменения и прибыль­ность фирмы означают изменение ее кредитоспособности, и поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиентов. Для экспортера и кредитора предпочтительно использование относительно более устойчивой валюты. Выбор валюты может оказывать существенное влияние на эффективность торговых и кредитных операций.

При выборе валюты контракта должны учитываться следующие фак­торы: прогноз тенденций изменения курса данной валюты в период меж­ду моментом заключения контракта и сроками наступления платежных обязательств; характер продаваемых товаров и услуг.

Коммерческие риски - связаны с нежеланием или с невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам. [40., 99]

Конверсионные риски - это риски валютных убытков по конкретным операциям. Защитные оговорки - договорные условия, включаемые по согла­шению сторон в межгосударственные экономические соглашения, пре­дусматривающие возможность изменения или пересмотра первоначаль­ных условий договора в процессе его исполнения.

Золотая оговорка - приобрела важное значение в ходе и после первой мировой войны в связи с отменой золотого стандарта в одних странах и фактическим исчезновением его в других. Валюты этих стран стали обесцениваться как по отношению к золоту, так и по отношению к ва­лютам других стран, в которых золотой стандарт продолжал функцио­нировать.

Оговорки основывались на золотом паритете валют, который представляет собой соотношение их золотого содержания.

Оговорки на базе паритета действовали как в условиях свободного обмена денеж­ных единиц на золото, так и при урезанных (золото - девизном и золотодолларовом) стандартах. Для снижения риска падения курса валюты цены на практике получили распространение многовалютные оговорки - условие в контракте, оговаривающее пересмотр суммы платежа пропорционально курсу валют.

Вместе с тем к недостаткам многовалютной оговорки можно отнести: сложность формулирования оговорки в контракте в зависимости от спо­соба расчета курсовых потерь, неточность которого приводит к различ­ной трактовке сторонами условий оговорки;сложность выбора базисной корзины валют.

Существуют многовалютные оговорки, в которых валютная корзина формируется на базе международных счетных денежных единиц в настоящее время это евро. Международная счетная денежная единица - это валютная едини­ца, используемая как условный масштаб для соизмерения международ­ных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса.

Другими формами многовалютной оговорки являются:

• использование в качестве валюты платежа нескольких валют из согласованного набора, например: доллар, марка, швейцарский франк и фунт стерлингов;

• опцион валюты платежа - на момент заключения контракта цена фик­сируется в нескольких валютах, а при наступлении платежа экспортер имеет право выбора валюты платежа.

 Ограниченность применения валютной оговорки вообще заключается в том, что она, страхует от валютного и инфляционного риска лишь в той степени, в которой рост товарных цен отражается на динамики курсов валют. [15., 471]

Текущий кредитный риск определяется как сумма стоимости заме­щения по сделкам, включенным в двухсторонние компенсационные со­глашения и стоимости замещения по сделкам, не включенным в компенсационные соглашения.

Для расчета кредитного риска по срочным сделкам определяются следующие составляющие:

• текущий кредитный риск (стоимость замещения сделки), отража­ющий на отчетную дату величину потерь в случае неисполнения кон­трагентом своих обязательств;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.